住宅ローンの不良債権が米国最大手銀行の準備金を超える

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オフィスやショッピングセンター、その他の不動産に関連した支払い遅延が急増したことを受け、米国最大手の銀行では商業用不動産の不良融資が損失引当金を上回った。

提出書類によると、JPモルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ、ウェルズ・ファーゴ、シティグループ、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーの平均準備金は、借り手が少なくとも30日間延滞している商業用不動産債務1ドル当たり1.60ドルから90セントに減少した。 連邦預金保険公社宛。

急激な悪化は昨年、大手６銀行の商業用不動産の延滞債務が３倍近くの９３億ドルに増加したことを受けて起きた。

米国連邦準備銀行銀行監督監督者マイケル・バー氏は次のように述べています。 彼は金曜日に言った 規制当局は、銀行が内部で「リスクをどのように報告しているか」や「将来の商業用不動産の貸付損失の可能性から守るために十分な資本を適切に準備し、保有しているか」など、「銀行による不動産への融資に細心の注意を払っている」という。

米国の銀行セクター全体では、オフィス、ショッピングモール、アパート、その他の商業施設に関連する延滞融資額が昨年、前年の112億ドルから2倍以上の243億ドルに増加した。

FDICのデータによると、米国の銀行は現在、商業用不動産ローンの延滞に対して1ドル当たり1.40ドルの準備金を保有しているが、これは1年前の2.20ドルから減少しており、補償範囲が最も低い銀行は7年以上にわたり、商業用不動産ローンの潜在的な損失を吸収しなければならなかった。 。 。

業界全体で「貸倒引当金が大幅に引き上げられるべきだ」ということに疑いの余地はない、と貸し手のデータを収集・分析するバンクレグデータのビル・モアランド氏は言う。

「半年前には良く見えた銀行も、次の四半期には良くないと思われる銀行もある」とモアランド氏は語った。

ニューヨーク・コミュニティ銀行は今月初め、商業用不動産ローン帳簿にこれまで未公表だった数億ドル規模の損失を計上した可能性を報告し、市場価値の５０％以上を失った。

この訴訟は、支払い遅延によって生じる将来の損失をカバーするために銀行が講じる引当金、つまり引当金を中心にしている。 引当金は利益に悪影響を与えるため、銀行は引当金をいつどのように受け取るかを決定しようとしています。

従来、銀行と規制当局はローンのカテゴリーと過去の損失率に応じて引当金を設定していました。 銀行は、デフォルト率が低い商業用不動産ローンの引当金が 2 ～ 3% であるのに比べ、クレジット カード ローンなどの無担保融資については、たとえば 10% といった高い引当金を維持しています。

新型コロナウイルス感染症のパンデミックを受けて、商業用不動産、特にオフィスの過去の損失率に依存するのは危険かもしれないと主張する人もいるが、銀行は代わりに現在の延滞水準に基づいて引当金を積み立てるべきである。

シカゴ大学ブース経営大学院の会計学教授ジョアン・グランハ氏は、「高い空室率が続けば、ある時点で家主は債務を返済できなくなり、銀行は差し押さえられるだろう」と述べた。

「過去の損失率が低いことは承知していますが、銀行が過去に起こったことだけに依存するのではなく、将来を見据えて予想損失を予測しているかどうかを知る必要があります。」

銀行家たちは準備ができていると言う。 彼らは、滞納に対する準備金が1年前に必要とされていたよりも高かったが、現在は滞納の増加に伴い取り崩されていると述べている。 彼らは、規制当局が中小規模の銀行のエクスポージャーに焦点を当てているようだと主張している。

バンク・オブ・アメリカのブライアン・モイニハン最高経営責任者（CEO）は12月、同銀行が価格が下落した不動産市場の一部の建物に関連する商業用不動産債務を確認したのは50億ドルのみであり、この数字は銀行としては少ないと述べた。およそ30ドル稼いだ。 昨年は10億ドルを超え、資産は3兆2000億ドルを超えています。

「それはテーブルのほんの一部です」とモイニハン氏は言う。 「私たちは気分が良いです。」

しかしバンク・オブ・アメリカは今月、FDICの報告書で、オフィス、アパート、その他の非住宅用建物に関連するローンの延滞が昨年第4四半期に50％急増し21億ドルになったと発表した。 同時に、同行はこれらの融資に対する損失準備金を5000万ドル削減し、13億ドル弱とした。

商業用不動産会社CBREのグローバルチーフエコノミスト、リチャード・バーカム氏は、産業界では「割り当ての縮小は基本的に不正行為となる」と述べた。 BankRegDataによると、同氏は銀行が今後5年間で商業用不動産の不良融資で最大600億ドルを失う可能性があると試算しており、これは融資損失に備えて準備している310億ドルの約2倍に相当するという。