昨年の市場の回復を受けて、私は市場が休止した場合に備えて新たな投資を抑制し、より多くの現金を貯め始めました。 配当金と換金を積み上げながら、いくつかの損失ポジションを売却したため、私のキャッシュポジションはポートフォリオの価値の 5% 以上になりました。
2024年に向けて市場が落ち着いた後、今後数週間のうちにこの現金の一部を使うつもりだ。 シェブロン (CVX 0.30%)、 キンビュー (クヴィオ -1.10%)、 そして ビジプロパティ (ビジ 0.99%) それは私が購入する予定の株のトップ3に入っています。 それが、彼らが私の購入リストのトップにある理由です。
成長の原動力
シェブロンは不振の年を終えようとしている。 石油大手の株価は、原油価格と差し迫ったライバル企業の買収の影響を受け、過去12カ月で約20％下落した。 ヘス。 しかし、今回の下落により、シェブロンは魅力的な配当利回り（4.2％）と価値（原油価格の低迷で達成できる成長を考慮すると）で取引されることになった。
シェブロンは、より収益性の高い機会に設備投資を集中させることで、投資収益率を向上させることに重点を置いています。 これにより、石油価格が 2027 年まで平均 1 バレルあたり 60 ドルになる（そして予測の最終年には 50 ドルに下落する）というマイナスのシナリオでも、石油会社は今後数年間、健全なペースでキャッシュフローを増やすことができます。 それでも、シェブロンは今後数年間で年間フリーキャッシュフローの伸びを10％以上達成する可能性がある。 これは、100億ドルから200億ドルという年間目標範囲の下限で自社株買いを実施することで配当の増加を継続できるという同社の見解を裏付けるものである。
一方、原油価格が平均1バレル当たり70ドル（現在の価格付近）でヘスの買収を完了すれば、シェブロンには大きな上昇の可能性がある。 これらの要因により、シェブロンは2027年までにフリーキャッシュフローを2倍以上に増やす原動力となり、同時に生産成長予測を2030年代まで延長することになるだろう。 これにより、石油大手は株主に還元し、低炭素エネルギー事業の成長に投資するためのより多くの資金を得ることができる。 また、全体的に大きな利益を生み出すために必要な燃料を与えることもできます。
健康な未来
キンビュー ヘルスケア大手のIPOとスピンオフ後に株価が下落 ジョンソン・エンド・ジョンソン。 株式は上場以来20％以上下落し、配当利回りは3.8％に上昇した。 これは主に株主の異動によるものです。
同社は独立した上場企業として順調なスタートを切っている。 第 3 四半期の売上高は 39 億ドルで、前年同期比 3.3% 増加しました。 高い収益性も記録しました。 同社は今年の売上高が４─４．５％増加すると予想している。
Kenvue は良好なキャッシュ フローを生み出しており、そのおかげで配当を開始し、自社株買いプログラムを開始することができました。 同社の売上高、利益、キャッシュフローの拡大により、かつての親会社の跡を継ぎ、将来的には着実に利益を増加させることが可能となるでしょう。 この成長は将来的に株価を押し上げるのに役立ち、それによって Kenvue は良好なトータルリターンを達成できるはずです。
急成長中の不動産投資ファンド
VICI Propertiesの株価は過去1年間で約7％下落した。 この減少は不動産投資信託によるものでした（私は望む） 配当利回りは最大5.4％。
株価は下落しているが、実験物件オーナーは急成長している。 第 3 四半期の収益は前年同期比 20% 増加しましたが、調整後の運営資金は (FFO) 1株あたり約11%増加します。 VICI は、レンタル料金の上昇とポートフォリオの拡大から恩恵を受けています。 利益の拡大と株価の下落により、VICI は過去 1 年間で大幅に安くなりました。
REIT は成長を促進するために新たな投資を続けています。 過去数か月間で、VICI は 38 のボウリング エンターテイメント センターを米国から買収しました。 ボレロ 金額は4億3,290万ドル セール＆リースバック取引屋内ウォーターパークリゾート開発のためカラハリ族に最大２億１２００万ドルの建設融資を提供することに合意し、チェルシー・ピアースとキャボットとの投資を約５億５０００万ドルに拡大した。 これらの投資により将来の収益が増加し、REIT の利益を増やすためのより多くのキャッシュ フローが得られます。 この成長と収入の組み合わせにより、今後数年間で素晴らしいトータルリターンを達成できるはずです。
強力なトータルリターンの可能性を最大限に活用するよう努める
シェブロン、ケンビュー、VICIプロパティーズはいずれもここ数カ月の業績が低迷している。 しかし、配当金の増加と株価の回復に伴い、長期的に高いトータルリターンを生み出す可能性があり、将来的には魅力的で増加する配当収入を生み出すはずです。 これらは私の現金の隠し場所として非常に魅力的な場所のように思えます。
Matthew DiLallo は、Chevron、Johnson & Johnson、Kenvue、Vici Properties で役職を務めています。 Motley Fool には Kenvue に関する投稿があり、Kenvue を推奨しています。 モトリーフール米国本社は、Chevron、Johnson & Johnson、Vici Properties を推奨し、次のオプションを推奨しています。 Kenvue での 2026 年 1 月のロング 13 ドル コール。 モトリーフール社には開示ポリシーがあります。
「主催者。ポップカルチャー愛好家。熱心なゾンビ学者。旅行の専門家。フリーランスのウェブの第一人者。」
More Stories
李汽車の下落でアジア株上昇加速：市場は巻き返し
アメリカの水産会社レッドロブスターが破産を宣言
「これは負け試合だ」とウェドブッシュ氏はゲームストップ株について語る。