世界最大のプライベート・エクイティ・グループのうち2社は、KKRが資金調達見通しを引き上げる一方、カーライルはコスト削減の一環として人員削減を行っており、それぞれの経営状況が著しく対照的であると報告した。
火曜日の結果は、KKRが資金調達の「大幅な増加」を誇る一方、カーライルはスタッフに「すべての出費はテーブルの上にある」と警告するなど、10年前はほぼ同じ規模だった2つの投資グループがそれ以来どのように乖離しているかを浮き彫りにした。 」。
KKRはインフラや不動産への投資事業を強化しており、米国やアジアの有力企業を買収するための新たなファンドの立ち上げを準備している。 また、過去18か月にわたる金利の急激な上昇により業界全体の活動が抑制されたことを受けて、より多くの取引を成立させている。
一方、カーライル氏は、金融市場全体の低迷が長引くと予想しながら、今年の資金調達は期待外れだったと述べた。 CEOのハーベイ・シュワルツ氏によると、コスト削減に重点を置いているという。 「全体として、2023年の資金調達には満足できなかった」と同氏はアナリストに語った。
カーライルは第３・四半期決算で、ファンド全体で６３億ドルを調達したが、第２・四半期から１１％減少したと発表した。
カーライルはまた、総資産148億ドルの最新の大規模買収ファンドを閉鎖したが、これは以前のファンドより20％減で、昨年の突然の撤退前に元CEOのキーソン・リー氏が目標としていた270億ドルのファンドよりもはるかに小さい。
対照的に、KKRは今四半期に資金調達を増やし、「資金調達、出版、収益化に関するパイプラインが大幅に増加した」とロバート・ルーウィン最高執行責任者（COO）は述べた。
KKRは、米国とアジアで新たな買収ファンドの資金調達を開始すると述べ、事情に詳しい関係者らは以前のファンドよりも規模が大きいと予想している。 提出書類によると、KKRは2021年に184億ドルの米国買収ファンド、前年に147億ドルのアジア買収ファンドの資金調達を完了した。 彼女は募金目標についてはコメントを控えた。
ＫＫＲ株は５％高でこの日を終え、カーライル株は１．６％高で取引を終えた。
バラバラの財産の多くは、カーライルが1987年にニューヨークとワシントンに本拠を置く投資グループを設立した3人の億万長者、デビッド・ルービンスタイン、ウィリアム・コンウェイ、ダニエル・ダニエロからの引き継ぎがうまくいかなかったことから生じている。このトリオはディールメーカーのグレン・ヤングキンを2人雇っている。 2017年には共同会長として李京成氏と李京成氏が共同会長を務めたが、李氏との対立のさなか永琴氏は3年後に辞任した。
リー氏は権力闘争のさなか昨年８月に辞任し、カーライル氏は２月に元ゴールドマン・サックス幹部のシュワルツ氏を任命するまで常任指導者不在となった。
対照的に、KKRは2021年10月にジョセフ・パイ氏とスコット・ナトール氏が共同最高経営責任者（CEO）に任命されて以来、内部混乱は見られず、創業者のヘンリー・クラビス氏とジョージ・ロバーツ氏の後継体制が強固になった。
カーライルの指揮を執って以来、シュワルツ氏は金利の急速な上昇という困難な市場環境の中で再建計画の構築に努めてきた。
シュワルツ氏は火曜日、「やるべきことはたくさんある」と述べ、合意形成活動について悲観的な見方を示した。 」[My] 私自身の見解では、活動レベルの低下と自信の低下はもう少し長く続く可能性が高いと考えています。
カーライルは主に資金調達が困難な分野や期待できない成長見通しが見込まれる分野への投資機能を削減することで経費を削減してきた。
昨年9月、同社は米国の消費者、メディア、小売業のプライベートエクイティ投資グループを閉鎖し、一部の投資スタッフを解雇し、より良い投資機会のある分野に注力することを選択した。
関係者によると、カーライルは米国買収投資チームの人員をさらに削減した。 これらの人員削減はヨーロッパとアジアの従業員に影響を与えています。 カーライル氏はコメントを控えた。
同社は、同四半期の経費が前年同期比で 4,000 万ドル減少したと報告しており、その約 85% は賃金によるものでした。 シュワルツ氏は、人員削減によりグループは将来的に成長が見込まれる分野への投資が可能になると述べた。
ジョン・レディット最高財務責任者（ＣＦＯ）はアナリストに対し「すべての経費は検討の対象となっている」と語った。 「神聖な出費などというものは存在しない。」
カーライルの利益はアナリストの予想を上回ったが、これは主に経費の減少によるものだ。
シュワルツ氏は、カーライルは日本での買収や不動産などの戦略をターゲットにしているため、第4四半期には資金調達の取り組みが改善されるだろうと楽観的な見方を示した。
シュワルツ氏は今年初めにカーライルの指揮を執って以来、クレジットと保険の投資資産、債券と株式の引受業務、富裕層向けファンドの拡大に注力してきた。 同氏は、コスト削減はグループの長期的な成長を犠牲にするものではないと述べた。
同氏はまた、サウジアラビアの事実上の統治者であるムハンマド・ビン・サルマン皇太子が主催する未来投資イニシアティブに出席するために先月サウジアラビアを訪問するなど、ソブリンウェルスや年金基金など200以上の主要機関投資家と会うために世界中を旅した。
アナリストからカーライルの新たな財務目標を設定するよう求められたとき、シュワルツ氏はグループの見直しが進行中であると述べ、具体的な時期の明示を拒否した。
ニューヨークのエリック・プラットによる追加レポート
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